投资大佬段永平加仓腾讯!时隔3年再出手 什么信号?王者荣耀紧急升级
2021年08月04日 16:50
来源: 券商中国
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【投资大佬段永平加仓腾讯!时隔3年再出手 什么信号?王者荣耀紧急升级】就在游戏被抨击、腾讯股价大跌之际,知名投资人段永平却罕见出手加仓腾讯,又一次人弃我取?(券商中国)


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  就在游戏被抨击、腾讯股价大跌之际,知名投资人段永平却罕见出手加仓腾讯,又一次人弃我取?

  由于段永平在投资圈久负盛名,其价值投资理念与巴菲特一脉相承,过去多年一直重仓苹果、茅台,在网易上大赚上百倍更是其成名之战。不仅投资网易,段永平也是中国做游戏的鼻祖,当年的小霸王家喻户晓,其对游戏的理解极为深刻。

  值得注意的是,段永平最开始买入腾讯或是在2018年腾讯大跌之时,此番又出手加仓腾讯,并表示再跌再买,在投资圈影响巨大。

  今日,王者荣耀升级系统规则,禁止未满12周岁用户充值。腾讯对游戏的果断出手限制,叠加段永平等知名投资者的涌入抄底,腾讯股价一度大涨5%,收盘涨2.42%。

  由于此前遭遇互联网反垄断的政策影响,此番游戏又被狙击,腾讯今年可谓流年不利,股价年内最大回撤高达45%,仅次于2008年金融危机期间的-48%,腾讯又到了抄底时刻还是会迎来第一次腰斩,备受市场关注。

  段永平罕见加仓腾讯:“再跌再多买些”

  8月4日上午,段永平在其账号“大道无形我有型”中写道,“今天买了点腾讯控股,再跌再多买些。”这条发布也获得了近300的转发和超过2000的赞。

  段永平的逆势加仓,无疑给了不少投资者信心。因为段永平是中国做游戏的鼻祖,当年的小霸王家喻户晓,其对游戏的理解极为深刻。而腾讯如今是全球最大的游戏公司,2020年游戏业务收入为241亿美元,占其总收入的三分之一,可以说理解腾讯,最重要的一块就是理解游戏。

  值得注意的是,段永平过往在博客和媒体上,发表了不少关于游戏和腾讯的理解。

  比如,段永平认为,投资最重要的是投在你真正懂的东西上。我们能在网易上赚到100多倍是因为我在做小霸王时就有了很多对游戏的理解,这种理解学校是不会教的,书上也没有,财报里也看不出来。我也曾试图告诉别人我的理解,结果发现好难。

  “游戏公司给消费者提供好游戏和别的公司提供好产品没有任何差别,不存在良知的问题。我本人很喜欢玩游戏,我觉得玩游戏没有什么不好,但是凡事你过度了都不好。”

  在段永平看来,一般而言,绝大部分游戏都是善的。如果不明白这句话,可以假设把所有游戏都关掉会怎么样,那会增加很多社会不和谐因素。人们对游戏有许多误解,其中最大的误解就是认为游戏都是小孩在玩。其实,游戏的主要玩家是大人,沉迷于任何东西都是有害的,包括游戏,权利、金钱、烟酒等。

  段永平认为,游戏最根本的东西实际上是消费时间同时获得快乐。网络游戏对大多数人来说,是性价比最高的获取简单快乐的办法。关于对游戏业务的理解,段永平也有不少精彩观点。大凡有很多人玩的游戏都是在某些地方定位比较好的,尤其是能够长时间有很多人玩的游戏。但游戏好坏其实不是“定位”那么简单,游戏“上映”只是开始而已,后面的变数非常大。

  同时,段永平也表示,好的游戏绝对是好生意。但一般的游戏未必是。好的游戏公司绝对是那些有护城河的公司,但大部分游戏公司是没有护城河的。很少游戏公司赚钱,但赚钱的游戏公司可以赚很多的,比如网易、腾讯。

  值得注意的是,段永平一直觉得腾讯是不错的公司,但了解不够,迟迟未开始投资,不小心错过了不错的价钱。

  一直到2018年腾讯大跌期间,段永平开始少量买入腾讯。“最近确实已经投了一些了,但比例还很小。用苹果换似乎有点不舍得,我似乎更懂苹果些。要再仔细想想。”

  后来段永平也表示,“腾讯的调整给了我买入腾讯的机会。”

  “买茅台或苹果不是因为他们分红,而是因为他们是好公司。腾讯同理。我认为腾讯这家公司大概率10-15年内一年可以赚2000-3000亿人民币,愿意出多少钱买这家公司完全取决于你自己的机会成本。10年后回过头来看,腾讯赚的钱(我买的份额占的比例)应该比我存银行的利息要多。”

  即在2018年段永平少量买入后,他谈腾讯的内容开始有所增加。

  段永平直言,自己对苹果了解比较多,对腾讯了解相对少。直觉上觉得腾讯商业模式不错,企业文化还可以。

  2019年10月,有网友提问,认可腾讯这家企业哪些方面,什么本质层面竞争优势,能让您下决心持有10年以上?段永平回答,马化腾人不错,而且年轻,微信及微信支付的影响非常大且深远。我们确实买了一点腾讯,但比例很小。

  2020年8月,段永平在回答网友时表示,苹果,茅台和腾讯都是不卖品!“简单讲,腾讯就是通过建立了的社交媒体,将流量货币化了。感觉10年后腾讯应该依然强大,但50年就不好说了。我对腾讯的理解度远不如苹果,所以投的比例也小很多。”

  值得注意的是,有投资者提出抖音对腾讯的影响,段永平表示,“会有影响,但不重要。如果腾讯不行了,和抖音无关。”

  回顾段永平对游戏以及对腾讯的理解不难发现,这是段永平在时隔近三年腾讯价格再度大跌后,再次加仓腾讯,显然是一个重要的信号。

  年内最大回撤高达45%,王者荣耀紧急出手

  由于前有教育改革“最强禁令”导致在线教育股的雪崩的案例,昨日《经济参考报》的文章《“精神鸦片”竟长成数千亿产业》出炉后,多家媒体跟进,腾讯也紧急出手应对。

  今日,王者荣耀发布健康系统升级公告,禁止未满12周岁用户充值。未成年用户每日22时至次日8时禁玩,国家法定节假日每日限玩2小时,其他时间每日限玩1小时。未满12周岁的用户无法进行游戏充值。

  4日早盘,腾讯控股股价一度大跌近3%,随后直线拉升,腾讯股价一度大涨5%,截至收盘涨2.42%。

  由于此前遭遇互联网反垄断的政策影响,此番游戏又被狙击,腾讯今年可谓流年不利,股价年内最大回撤高达45%,仅次于2008年金融危机期间的-48%。

  值得注意的是,腾讯自成立以来,就一直被外界所质疑。2010年《计算机世界》发表的《狗日的腾讯》,抨击腾讯凭借流量搞抄袭,让小公司无路可走,随后腾讯反思改变策略,从竞争变成入股小公司,过去多年,其投资规模不断扩大。

  2018年,游戏版号停发,腾讯股价一度崩塌,最大回撤达到43%。同时,潘乱的《腾讯没有梦想》一文,指责腾讯丧失产品能力和创业精神,变成一家投资公司,也引发了马化腾的转发和反思。当年10月,刘炽平给全员发邮件,腾讯内部启动了930变革,投身产业互联网。

  由于腾讯旗下游戏王者荣耀火爆,自上市以来一直被指责和批评,尤其是被指责影响未成年人学习。

  腾讯表示,从2017年开始,我们通过不断升级未成年保护措施,平均每天对580万个帐号进行登录和支付环节限制,但深感任重道远。为进一步加大保护力度,腾讯将从《王者荣耀》试点,逐步面向全线游戏推出“双减、双打、三提倡”的七条新举措。

  在2020年年报中,腾讯也首次公开了未成年人在游戏中的流水占比,18岁以下的未成年用户在国内网游流水的占比为6%。显然,就消费来看,未成年人的消费收入对腾讯的影响或并不大。

  截至目前,腾讯的市值为4.4万亿港币,市盈率为20倍,就估值来看,处于近10年以来的低位。

  中信证券研报中指出,从政策面分析,预计游戏行业未来将沿着降低游戏成瘾性并坚持内容向游戏战略、加强对未成年人保护、鼓励游戏厂商出海三条路线长期稳定发展。虽然未成年人防沉迷建设和着重发展优质游戏内容或将导致游戏研发周期延长和ROE有所下滑,但这也将推动游戏行业良性发展,以及更加侧重内容和技术的高质量游戏和中轻度游戏的健康发展;同时鼓励出海也将拓展优质游戏厂商的发展空间。

  中信证券认为,心动TapTap以及腾讯、网易等优质游戏内容厂商的长期发展潜力依然可观,看好其坚定推进未成年人保护,大力发展3A级游戏内容和精品独立中轻度游戏,并且于海外市场已有良好布局。

  延伸阅读:

  被官媒将网络游戏称为“鸦片”后 腾讯实施管控以解决儿童游戏成瘾问题

  两大游戏商闪电出手 腾讯“双减”先从“王者”试点

  游戏股全线下跌 腾讯市值蒸发2784亿港元 远超上半年全行业收入

(文章来源:券商中国)

文章来源:券商中国 责任编辑:DF075
原标题:刚刚,投资大佬段永平加仓腾讯!时隔3年再出手,什么信号?王者荣耀紧急升级
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