金氏家族控制95%股份 一半利润用来分红 金道科技IPO上会在即
2021年09月15日 00:04
来源: IPO日报
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【金氏家族控制95%股份 一半利润用来分红 金道科技IPO上会在即】9月16日,浙江金道科技股份有限公司(下称“金道科技”)将创业板IPO(首次公开发行股票)上会,接受上市委的审核。

  9月16日,浙江金道科技股份有限公司(下称“金道科技”)将创业板IPO(首次公开发行股票)上会,接受上市委的审核。

  本次IPO,公司拟募集资金4.5亿元,用于“新能源物流传动机械及液力传动变速箱建设项目”及“技术研发中心项目”。第一个项目达产后,公司将新增新能源电动叉车驱动单元产能8万套/年、湿式驱动桥产能2万套/年、自动液力传动变速箱产能6万套/年。

  家族企业

  据悉,金道科技成立于2003年,一直专注于工业车辆变速箱行业,主要从事各类叉车等工业车辆变速箱的研发、生产及销售,主要产品包括各类机械传动变速箱、液力传动变速箱、电动叉车变速箱、主减速器及桥箱一体产品等。

  IPO日报发现,金道科技是一家“家族气息”十分强烈的公司。

  截至最新披露,金道科技有7名股东。金道控股持有公司3375万股股份,占总股本的45%,为公司的控股股东。而金刚强、金言荣、金晓燕的持股比例分别为20%、10%、10%,金及投资、普华兰亭、金益投资分别持有公司7%、5%、3%的股份。

  除了普华兰亭为外部股东,其余6名股东均与金氏家族有关。

  其中,金道控股为金言荣、王雅香夫妻100%持有,而金言荣、金晓燕则是金言荣、王雅香二人的子女。同时,金言荣系金及投资执行事务合伙人,王雅香系金益投资执行事务合伙人。

  2018年1月1日,金言荣、金刚强、王雅香及金晓燕四人签署了《一致行动人协议》。

  整体来看,本次发行前,金氏家族(金言荣、金刚强、王雅香及金晓燕四人)直接及间接持有公司88.87%的股份,合计拥有金道科技95%股份表决权。本次发行后,金氏家族仍为公司实际控制人。

  在公司职务方面,金言荣为金道科技的董事长;金刚强为金道科技董事、总经理,且还兼任公司董事会秘书;金晓燕任公司董事。

  值得一提的是,公司在报告期内还进行过一次现金分红,而这些分红全部落入了金氏家族的口袋。

  2018年1月5日,公司对截至2017年12月31日未分配利润中的10237.8万元按照全体股东持股比例进行现金分红。其中,分红给金言荣1204.48万元,分红给金刚强2408.85万元,分红给金晓燕1204.48万元,分红给金道控股5420万元。

  截至2017年年底,公司的未分配利润为2.11亿元。这意味着,公司将一半的未分配利润进行现金分红。

  客户集中度较高

  数据显示,2018年-2020年(下称“报告期”),金道科技实现的营业收入分别为4.52亿元、4.51亿元、5.3亿元,净利润分别为6086.6万元、5184.74万元、7125.5万元。

  可以看出,近三年内,公司的业绩处于波动状态。2020年,公司的营业收入同比增加17.56%,净利润同比增长37.51%,但2019年的净利润同比下滑14.82%。

  其中,叉车变速装置收入为公司核心收入,报告期各期占公司主营业务收入的比例分别为 95.1%、94.82%及 94.92%。因此,公司的主要客户为叉车整车厂商,包括杭叉集团柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车等。

  事实上,公司较为依赖前五大客户。

  报告期内,公司对前五大客户的销售收入分别为3.55亿元、3.6亿元、4.39亿元,占营业收入的比例分别为81.78%、83.15%及85.49%。其中,公司对第一大客户杭叉集团的收入占比分别为55.66%、62.28%、68.37%,客户集中度较高。

  对此,公司解释称,这是因为公司下游叉车整车制造厂商的主要经营者较为集中。目前,国内叉车市场已形成了安徽合力杭叉集团的双寡头行业格局,2020年两家龙头企业的市场占有率合计超过50%,前十名企业的市场占有率合计亦超过77%,客观上导致了叉车关键零配件供应商的客户集中情况。

  受益于叉车行业集中度提高、行业景气度向好等,杭叉集团的盈利水平也在持续增长。

  2018年-2020年,杭叉集团的营业收入分别为84.43亿元、88.54亿元、114.5亿元,归母净利润分别为5.47亿元、6.45亿元、8.38亿元。

  但公司也坦言,如果公司未来产品质量或综合服务能力无法达到杭叉集团的要求,公司来自主要客户杭叉集团采购订单会出现流失,进而对公司经营业绩造成重大不利影响。同时,下游行业集中度提升客观上导致公司的客户依赖,从而可能对公司的议价能力带来一定程度的不利影响。

  此外,公司的应收账款余额中,大部分是来自于杭叉集团。

  报告期各期末,金道科技应收账款余额分别为8007.16万元、8616.29万元及8892.45万元,占同期营业收入的比例分别为17.73%、19.12%及16.79%。其中,对杭叉集团应收账款余额占该公司应收账款余额的比例分别为41.36%、50.55%、56.31%,占比最高且逐年增长。

  对此,公司表示,如果主要客户经营状况发生不利变化,可能导致公司不能及时收回款项,会对公司的经营业绩造成一定影响。

(文章来源:IPO日报)

文章来源:IPO日报 责任编辑:DF506
原标题:金氏家族控制95%股份,一半利润用来分红,金道科技IPO上会在即
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